熊市,回归范式变革的公式寻找投资机会

范式变革的公式

范式变革发生的公式在1769年第一次工业革命发生后两百多年不断被验证,蒸汽机,交流电,互联网以及比特币。

范式变革发生的公式在1769年第一次工业革命发生后两百多年不断被验证,蒸汽机,交流电,互联网以及比特币。

需求和技术不能独自成功

1.5万亿美金市值的Amazon,最早是线上售卖图书的公司,Bezos发现图书市场巨大,但集中度很低,中间商抽成和实体店铺成本很高。

这里用户的需求是:1. 更低的价格;2. 更多的书目;3、更快地检索书目。

而技术是如何匹配这些需求的:1. 互联网商业不需要实体店铺成本,且承担更少的人工成本;2. 相比实体书店有限的面积,互联网的存储空间几乎是无限的;3、电子检索无限缩短了寻找书目的时间。

世界上最大的独角兽字节跳动,其子公司Tiktok的收入已经超过了Twitter和Snap的总和。创始人张一鸣的初衷是用算法将内容推送给用户,他尝试了漫画,笑话,新闻和短视频等内容,均取得了不同程度的成功,其中短视频app开创了一个新的互联网时代。

这里用户的需求是:1. 多样化的内容;2. 承载更多信息的内容;3. 符合其喜好的内容;4. 基于喜好的社交关系。

在张一鸣初次融资的时候并未获得很多VC的认可,沈南鹏采访中讲述主要原因有两点:1. 基于算法的内容推荐模式之前没有成功过。2. 其他巨头也在做同样的尝试。

字节跳动的成功离不开技术的支持:1. 张一鸣开发出了更加符合用户需求的算法。2. 4G带来更快的网络体验使得在线观看短视频成为可能。3. 短视频承载了比文字、图片、声音更多的信息。4. 高频的内容加载能够让算法获得更多的数据,从而快速优化推送结果。

这两个例子看起来技术决定了范式变革是否发生,这也是我们常说的,技术革命带来商业革命。让我们找一些即使技术足够,但仍因为缺乏需求而失败的例子。

  • Segway平衡车,曾因北京奥运会中记者驾驶它撞翻短跑世界冠军Usain Bolt,于2020年停产
  • 各种新型的医疗器械没有获得市场认同,很大程度上是因为医生需要的是更多的病人,而不是更酷的手术室

CB Insights曾经列举了20个创业失败的原因,其中最大的原因是没有分析需求就贸然开发产品,占比达到42%。

叙事是人类社会的纽带

1. 叙事的重要性

先引用Everett Rogers的创新扩散理论模型,用户从知晓(Awareness)到接纳(Adoption)会经历一个斜率从低到高又降低的过程。在完整的创新周期中,传播也是螺旋上升的。

叙事(Narratives)在人类社会变革中至关重要。叙事是社会组织信任的基础,Yuval Noah Harari 在他的《人类简史》一书中写到,智人在七万年前已经可以通过语言传递存在和不存在的事物。叙事让人们信服神明,也可以为了不认识的老板工作。叙事也是人类知识转移和存储的一种核心方式。通过不断地重复和传承,叙事不断强化,指引着人类的行为。古希腊的人本精神和儒家文化时至今日依然对东西方的国家,政府和工业产生着巨大的影响。

在Crypto世界中,叙事(Narratives)能力同样常常被我们提起,Gavin …

如何打造可持续的 X to Earn 经济体系?

加密经济最大的优势之一,是可以灵活的设计激励结构,从而几乎不受制约的建造任何形式的经济系统。在加密经济系统中,Token 是生产关系的核心,也是重要的资源协调工具。我们注意到,近期开始兴起一种新的通证激励模式,新的加密经济系统,被称为X to Earn。其中”X”表示系统所鼓励的某种用户行为,To Earn 则意味着系统会为该行为提供经济激励。

从 Axie Inifity 的风靡开始,Play to Earn(边玩边赚)进入人们视野,甚至围绕 Play To Earn 形成了庞大的 Web3 游戏打金公会。再后来,Move to Earn 应用 StepN 和 Learn to Earn 应用 LetMeSpeak 相继出圈,人们意识到,Play to Earn 的经济模型可以有多种变体,可以在更多元的场景下得到应用,于是一个更加宽泛的概念被提炼出来,即:X to Earn。

X to Earn 的广义与狭义

X to …

加密空投是否真的不欢迎羊毛党?

假如你是一家公司的运营经理,公司决定拿出 50 万做运营,你可能要开 5 次会,50 个电话,忙活 500 个小时,才能做得漂漂亮亮。

但是在 Crypto 世界,项目决定拿出 1/4 甚至 1/5 的「股权」,价值动辄千万美金,甚至数亿美金,但是其中的很多决定似乎就是拍脑袋定的。

老实说,对待如此大的决定,很多项目确实有些随意和任性。不过,这些小小的任性里面,其实就藏着一些机会。项目方越任性,机会的上限就越高。

今天推特上的一位朋友 Oar 也提到了这事,不禁引起了我的思考。从 Uni 到今天,大大小小项目空投数十次,总觉得应该整体分析下,所以就有了这篇随想。  

在开始之前,我们先聊聊一个前提——空投这件事到底目的是什么?

答案是一个词:「注意力」。

在 Crypto 行业浸淫已久的人,都知道 Crypto 这个圈子最重要的东西是什么——注意力。

共识机制是注意力;Meme 文化是注意力;为什么其他 marketplace 现在无法超越 Opensea,因为现在 Opensea 掌握了最多的注意力;为什么马斯克要买下推特,因为推特是最容易获取注意力的平台。

空投的目的也是一样的。

很多人之前可能会有过这样的疑问——为什么一个项目要送出几千万美金的免费筹码?很简单,为了最大化注意力。只要最夸张的馈赠,才能在竞争激烈的 Crypto 世界夺走最多的眼球。

Crypto …

Avalanche 跻身第三大区块链?先别着急下结论

1/ 在加密货币领域,数据指标通常并非表面上看到的那样简单。

举个例子: Avalanche 近期网络手续费消耗速度达到年初的 3 倍(照此速度,一年约消耗 4 亿美元),成为仅次于以太坊和币安智能链的第三大区块链。这里面发生了什么?

2/ 在深入研究之前,先了解一下 Avalanche 费用模型。

 Avalanche 借鉴了以太坊的 EIP-1559。用户为交易支付两项费用:1)由网络根据区块空间需求设置的基本费用,2) 确定他们的交易如何在区块中排序的小费。

3/ Avalanche 还设定了最低 Gas 价格,当前最低为 25 nAVAX。举个例子,在去中心化交易所进行一笔交易的 Gas 费用至少约为 0.30 美元。

最低费用意味着网络未被充分利用。但最近,需求增加了——实际网络费用高于最低费用 30-60 nAVAX。

4/ 是什么推动了这种需求?

Crabada 是 Avalanche 上一款「边玩边赚」游戏,于 2021 年 11 月推出。在过去的一年里,它消耗的网络区块空间稳步增长。如今,这款游戏的主合约消耗了整个网络超过 …

MoonPay:帮明星代购BAYC

「无聊猿」在 NFT 领域高歌猛进,国外顶级明星们的 FOMO 与炫耀对猴子的推广功不可没。更有意思的是,大部分明星并不是自己买的无聊猿,而是通过一个叫 MoonPay 的工具。

如图所示,Gwyneth Paltrow(曾在钢铁侠中饰演小辣椒)的 BAYC 由 MoonPay 服务购买,还有包括Paris Hilton、《肥伦秀》主持人 Jimmy Fallon 等一众明星的 BAYC 同样由此而来。

近日该平台获来自 60 多个音乐、体育、媒体和娱乐领域的名人或旗下组织所投的 8700 万美元融资,MoonPay 称这笔资金应属去年 11 月底 A 轮所融资的 5.55 亿元的一部分(律动注:A 轮由 Coatue 和 Tiger Global 领投)。

与其他各个项目大多来自 Web3 VC …